来源：金融时报
近期，职场人期盼的2025年年终奖陆续到账，年终奖理财市场持续升温。国有大行、股份制银行、城商行及理财子公司纷纷推出年终奖专属产品与服务。
工商银行手机银行APP“薪管家”板块集中推介薪享系列专属理财产品，主打低起投与策略多样化，适配年终奖等薪资类资金配置。交通银行推出“年终奖金好去处”主题活动，专享理财产品均为R2稳健型，同时还推出涵盖存款、基金、贵金属、保险的多元产品组合，满足不同配置需求。
浦发银行则于近日推出了2026限量版马年贺岁存单。苏州银行推出年终奖理财攻略，按配置期限精准推荐适配产品。内蒙古银行、大连银行等多家中小银行密集推出专属理财活动，以差异化产品布局争抢市场份额。
以往银行针对年终奖理财多聚焦单一产品收益比拼，如今这一格局正在改变。各理财机构更加注重向投资者提供一站式资产配置服务，“理财+存款+基金”的分层配置受到投资者青睐。
“银行集中布局年终奖理财是顺应居民阶段性资金配置需求、积极拓展财富管理业务的体现。”苏商银行特约研究员高政扬在接受《金融时报》记者采访时表示，年终奖资金普遍具有金额集中、期限相对灵活、风险偏好趋于稳健的特征，促使银行通过低起投门槛、风险分层、期限可选等一揽子方案，提升服务黏性。
南开大学金融学教授田利辉表示，银行业务逻辑正从“产品中心”向“客户中心”与“场景中心”跃迁，即通过嵌入“发薪”这一生命周期事件，提供覆盖流动管理、稳健增值乃至长期规划的“一站式方案”，进而提升客户黏性与生命周期价值，这符合金融中介服务向高附加值转型的普遍规律。
实际上，年终奖理财市场的升温，不仅源于理财机构的积极布局，更从一个侧面反映出居民理财意识和行为的理性升级。
“年终奖可以说是一年辛勤工作的辛苦钱，稳妥最重要，要结合流动性需求和资金使用计划进行配置。”北京市民胡先生的想法具有一定的代表性。
田利辉建议，投资者应将年终奖理财视为一次个人财务规划的“年度体检”与实践。核心原则是“功能优先、匹配为本”，即依据资金的预定用途与可投资期限来倒推适合的金融工具，而非追逐短期高收益产品。
具体操作上，可遵循“三层架构”：第一层是满足短期流动性需求的现金管理类工具；第二层是配置匹配中期规划的稳健型产品，关注其投资逻辑与风险控制能力；第三层则是为长期目标进行的纪律性投资。
“至关重要的是，投资者需深刻理解‘业绩比较基准’非承诺收益，需独立审视产品背后的底层资产与历史波动，管理好预期，避免冲动决策。”田利辉强调。
值得一提的是，银行理财产品对居民资金的吸引力正在不断增强。《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至2025年末，全国理财市场存续规模达33.29万亿元，较年初增长11.15%；持有理财产品的个人投资者数量达1.43亿人，同比增长14.37%。
“随着居民资产配置需求逐步增加，理财规模有望稳步扩大。”高政扬表示，多数投资者的保本诉求与低风险偏好仍将支撑稳健型理财的基础规模。同时，部分风险偏好较高的居民对更高收益的追求也有望为部分“固收+”产品与权益类产品带来扩容机遇。
田利辉认为，约33万亿元的理财规模标志着中国理财市场步入成熟发展阶段，下一步走势将呈现“结构性深化”与“质量型增长”并重的特征。从宏观金融结构视角看，规模绝对值的高速扩张或将放缓，但内部结构优化潜力巨大。
一方面，随着居民资产配置从不动产向金融资产持续迁移，理财产品作为重要承接载体，其规模基础依然稳固；另一方面，发展动能将从简单的“产品供给”转向“资产配置能力”与“客户陪伴服务”的比拼。能够深度融合客户需求、提供真正差异化资产组合方案并有效控制波动、提升持有体验的机构，将赢得更大市场份额。市场整体将在规范、透明、专业的轨道上，实现从“量”到“质”的升华。
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责任编辑：曹睿潼
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